宋城演艺拟9.6亿现金收购控股股东资产 标的溢价423%

中国经济网北京12月4日讯 宋城演艺(300144.SZ)近日发布关于收购杭州宋城实业有限公司100%股权暨关联交易的公告。

宋城演艺拟支付现金购买控股股东杭州宋城集团控股有限公司（以下简称“宋城集团”）持有的杭州宋城实业有限公司（简称“宋城实业”或“标的公司”）100%股权（简称“本次交易”）。本次交易以符合《证券法》规定的评估机构出具的权益评估价值为定价参考，最终确定整体转让价格为人民币96,300万元。本次交易完成后，宋城实业成为公司的全资子公司并纳入公司合并报表范围。

本次交易的对手方宋城集团为公司控股股东，根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等有关规定，宋城集团为公司的关联人，本次交易构成关联交易。

本次交易于2025年11月25日经公司第九届董事会第六次会议审议通过，关联董事回避了本议案的表决。该事项已经公司独立董事专门会议审议，全体独立董事发表了一致同意的意见，并同意将该议案提交董事会审议。根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》以及《公司章程》等相关规定，本次交易尚需获得公司股东会的批准，关联股东在股东会上对相关议案回避表决。

本次交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组，不构成重组上市，无需有关部门批准。

2024年、2025年1-10月，宋城实业营业收入分别为3,928.91万元、3,496.14万元，净利润203.59万元、550.13万元，经营活动产生的现金流量净额 1,155.21万元、1,127.17万元。

宋城演艺表示，公司聘请了符合《证券法》规定的评估机构浙江中联资产评估有限公司以2025年10月31日为评估基准日对标的公司股东全部权益价值进行评估，并出具了《资产评估报告》。本次评估采用资产基础法对标的公司的股东全部权益价值进行评估，得出评估价值为96,342.59万元。

交易双方以标的公司本次评估价值为定价基础，经协商确定收购价格为人民币96,300万元，不高于《资产评估报告》中对标的公司股东全部权益价值评估的结果，交易定价与评估值之间不存在较大差异。

标的公司基准日的评估价值为96,342.59万元，较账面值预估增值77,912.13万元，增值率为422.74%。其中：非流动资产（土地使用权、房屋）增值77,912.13万元。本次评估价值较标的公司的账面价值溢价超过100%，主要系标的公司土地使用权及房屋评估增值较大，标的公司取得土地时间较早，随着经济发展，该地区的土地价格有较大增长。同时，当地主要建筑材料价格和人工价格相比建造期有一定上升，造成房屋建筑物的重置成本有所上升。

本次评估反映了交易标的资产在基准日的市场价值，但确认了较大幅度的评估增值，郑重提请投资者关注投资风险。