证监会深夜公布9大任务 科创板创业板新三板竞相加速改革

证监会昨日深夜公布了9大重点任务，这是证监会在对中央经济工作会议学习之后，对明年的工作作出的方向性安排。

中央经济工作会议官方新闻稿中，用96个字对资本市场的改革做出了提纲挈领的要求。即“资本市场在金融运行中具有牵一发而动全身的作用，要通过深化改革，打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场，提高上市公司质量，完善交易制度，引导更多中长期资金进入，推动在上交所设立科创板并试点注册制尽快落地”。

证监会认为，这是习近平总书记着眼于国际国内经济大局、深化供给侧结构性改革和实现经济高质量发展，对资本市场提出的政治要求。同时，证监会表示，将“逐字逐句深刻学习领会，不折不扣贯彻落实到位”。

科创板将尽快落地

12月24日，证监会召开党委（扩大）会议，研究2019年推进资本市场改革发展稳定工作。在证监会提出的9大重点任务中，首要工作就是科创板设立以及资本市场基础制度改革。同时，证监会还提出要深化创业板和新三板改革，这也是市场目前所期待的重要改革内容。

具体而言，九大任务包括，第一，确保在上交所设立科创板并试点注册制尽快落地，统筹推进发行、上市、信息披露、交易、退市、投资者适当性管理等基础制度改革，更好服务科技创新和经济高质量发展。

第二，坚持把防范化解金融风险放到更加突出的位置，重点做好股票质押、债券违约、私募基金等重点领域风险防范处置，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。

第三，健全多层次市场体系，支持企业拓展直接融资渠道。深化创业板和新三板改革，加快发展私募股权投资基金，发展和完善企业资产证券化业务，推动债券品种创新，更好支持民营经济发展。

第四，优化再融资制度，深化市场化并购重组改革，鼓励国有控股企业和金融企业实施员工持股和股权激励，不断提升上市公司质量。

第五，推动更多中长期资金入市。鼓励保险资金、全国社保基金等扩大入市规模。完善QFII、RQFII制度，开展个人税收递延型商业养老保险投资公募基金试点。

第六，完善交易制度，优化交易监管，丰富期货及衍生品工具，激发市场活力。

第七，进一步提升资本市场对外开放水平，加快建设具有国际竞争力的综合性投资银行，优化沪深港通机制，有序扩大期货特定品种开放范围。

第八，加快市场法治建设，强化依法全面从严监管，严厉打击各类违法违规行为，切实保护投资者合法权益。

第九，扎实推进证监会系统全面从严治党，努力打造忠诚干净担当的高素质资本市场监管干部队伍。

沪深交易所竞相改革

因沪伦通推进、科创板及注册制试点，上海证券交易所成为资本市场改革最受瞩目的重要战场。

上交所此前也表示，将以“时不我待、只争朝夕”的紧迫感，以当仁不让、勇于担当的使命感，全面落实总书记关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的重要指示，在中国证监会的统一部署下，高效平稳推进设立科创板并试点注册制的重大改革工程，向世界展示新时代中国资本市场改革开放的新力量、新形象。

与此同时，深交所也在以“打造国际领先的创新资本形成中心、建设世界一流证券交易所”为目标，着力推进更进一步的改革措施。此次证监会提出的九大任务中，创业板和新三板改革也是建设多层次资本市场的重要内容。

12月24日晚，深交所党委召开了中心组（扩大）学习会议，组织中层以上干部进一步深入学习贯彻习近平总书记在庆祝改革开放40周年大会和中央经济工作会议上的重要讲话精神，并就抓好全所学习贯彻落实作出部署。

根据深交所安排，2019年“全所干部员工要把思想和行动统一到党中央对经济工作和资本市场的决策部署上来，着力提高直接融资比重，服务粤港澳大湾区建设等国家战略，助力国资国企改革，支持科技企业、民营企业和成长性企业利用资本市场做大做强，不断提升服务实体经济能力”。

首先，深交所将加快推进创业板改革，进一步优化完善创业板发行上市、再融资、并购重组等各项基础性制度，扩大创业板市场包容性和覆盖面。大力提高地方债发行规模，扎实推进ETF期权业务平稳启动。

其次，将深入推进“在地化”资本市场服务基地建设，强化投融资对接服务平台建设，构建深交所创新资本生态体系。发挥深港通示范作用，推动更大范围、更高水平、更深层次互联互通。集中力量打造深市核心指数，引导境外机构配置深市资产，吸引更多中长期资金入市。

此外，深交所还将加强上市公司监管，严格执行退市制度，着力提高上市公司质量。完善交易制度机制，进一步补齐监管制度短板。

事实上，全国股转系统公司也在筹谋新三板新一轮改革。股转公司董事长谢庚12月20日在新三板第一届指数专家委员会聘任仪式上表示，全国股转公司党委已经形成核心思路，要把市场效益释放出来，形成一个生态平衡的市场，以更好提高市场融资能力和流动性水平。